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经修订的操守準则

《证券及期货事务监察委员会持牌人或註冊人操守準則》(“《操守準則》”)

本《常见问题》旨在為《操守準則》第8.3(b)(ii),8.3A(a)(iii)及8.3A(b)段的適用情況提供指引。有關此等要求的其他指引,請參考2017年11月16日發表的常见问题。

 

A. 佣金

問1 : 就基金而言,证监会期望持牌人及註册人如何根据《操守準则》第8.3(产)(颈颈)段就后续费用作出披露?

答:

按《操守準則》第8.3(b)(ii)段的規定,持牌人及註冊人应根據其與产物發行人訂立的分銷協議,就個別基金而可收取的后续费用的最高百分率作出披露。如依據分銷協議,可收取的后续费用是以管理费的某个指明百分率计算,那麼持牌人或註册人在一般情况下应按以下方式披露可收取的后续费用的最高百分率:

基金名称

可向产物發行人收取的後續費用

基金础

我们会从摆产物發行人的名稱]最多收取基金础的年度管理费的60%,作為我們在閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金。


如果可收取的后续费依据分销协议内的公式,并管理费的某个指明百分率(例如受管理资产/资产净值的x%)作出计算,那麼持牌註册人可根据分销协议所订明的公式披露最高百分率。然而,持牌人及註册人亦应作出额外披露,以便向投资者清楚表明,该等可收取的后续费用乃由基金经理基金的管理费中拨付(如属此情况)。例如,如果依据分销协议可收取的后续费用是以受管理资产/资产净值的x%计算,那麼持牌人或註册人在一般情况下按以下方式披露可收取的后续费用的最高百分率:

基金名称

可向产物發行人收取的後續費用

基金础

我们会从摆产物發行人的名稱]最多收取閣下於基金础的投資的0.6%,作為我們在閣下的整段投資期間內每年持續收取的佣金。此費用乃从[产物發行人的名稱]就基金础可收取的管理費中拨付。

 

B. 獨立性

問2 : 持牌人或註册人可否一次性地表明自己為独立,但随后就特定交易而言表明自己并非独立?

答:

披露規定的其中一個目的是確保只有真正獨立的中介人才可表明自己為獨立。持牌人或註冊人在評估其獨立性時,应妥善考慮其會與客戶進行交易的一般情況(例如,持牌人或註冊人应考慮需就非獨立性作出具體披露的頻密程度)。儘管《操守準則》第8.3A(b)段允許就獨立性作出一次性披露,但持牌人或註冊人应確保就獨立性而作出的一次性披露適用於其與客戶交易的一般情況,以及只在非常有限的情況下才須就非獨立性作出具體披露。

最後更新日期: 2018年6月15日

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